Ihnen werden derzeit die besten Aussichten im ansonsten stagnierenden Lebensversicherungsgeschäft eingeräumt. Doch viele Fondspolicen erfüllen die Erwartungen nicht. Sie gelten als zu teuer.
Kritik wegen schlechter Ergebnisse
Bei der Fondspolice erfolgt die Kapitalbildung im Unterschied zur normalen Lebensversicherung ausschließlich über Investmentfonds. Dabei gibt es für Kunden die Möglichkeit, selbst über die Fondsinvestitionen zu entscheiden - Versicherungen bieten hierzu in der Regel eine breite Fondspalette an - oder das der Versicherung zu überlassen. Oft kommen dann konzerneigene Investmentfonds zum Einsatz, was nicht unbedingt renditefördernd wirkt.
Investmentfonds sind an und für sich eine gute Möglichkeit zur Kapitalbildung, lassen sich mit ihnen Risiken doch recht einfach mischen und attraktive Renditen in unterschiedlichen Anlagekategorien erzielen. Trotzdem sehen sich Fondspolicen immer wieder der Kritik wegen zu geringer Performance ausgesetzt. Die Ursache liegt weniger in der Fondsstrategie als in den Kosten.
Renditefresser Kosten
Besonders renditeschmälernd wirken sich die relativ hohe Provision aus. Wie bei der klassischen Lebensversicherung auch sind sie für die Kapitalbildung verloren. Dieser Verlust muss durch die Fondserträge im Zeitablauf erst einmal aufgeholt werden. Aus diesem Grund rechnen sich viele Fondssparpläne im Vergleich zu Fondspolicen, denn hier fallen keine Abschlusskosten an.
Während der Laufzeit kommen weitere Kosten für die Fondsverwaltung, Ausgabeaufschläge sowie Umschichtungskosten hinzu. Wird die Fondsanlage selbst gemanagt, sind die Verwaltungskosten manchmal niedriger, auch bezüglich der Umschichtungs-Flexibilität gibt es unterschiedliche Konditionen. Ausgabeaufschläge und Umschichtungskosten sind ein Nachteil im Vergleich zur normalen Lebensversicherung, wo solche Kosten nicht anfallen.
Kosten nicht transparent genug
Ein weiterer Kritikpunkt betrifft die Kostenintransparenz. Es wird bemängelt, dass insbesondere bei Fondspolicen, die für die Altersvorsorge gefördert werden, Gebühren für Zuzahlungen und Entnahmen oft nur im Kleingedruckten genannt werden. Viele Kosten würden außerdem nicht explizit ausgewiesen, sondern in anderen Positionen versteckt. Auch Maßnahmen für mehr Verbraucherschutz - zum Beispiel im Rahmen des Versicherungsvertrags-Gesetzes - hätten nicht ausreichend Transparenz bewirkt.
Angebote vergleichen
Fondspolicen sind - insbesondere wenn sie selbst gemanagt sind - anspruchsvolle Produkte. Sie empfehlen sich daher nur für Verbraucher, die sich entsprechend auskennen. Bei der Auswahl der Fondspolice ist ein genauer Marktvergleich anzuraten.
